FOF“彻底火了”!五大研究专家最新理财研判来(3)
【作者】网站采编
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【摘要】基煜研究: 投资FOF基金,投资者需要注意自己的风险收益偏好要和FOF产品匹配,不同类型的FOF产品因为采取不同的投资策略,配置不同比例的股票债券资
基煜研究:投资FOF基金,投资者需要注意自己的风险收益偏好要和FOF产品匹配,不同类型的FOF产品因为采取不同的投资策略,配置不同比例的股票债券资产,最后收益的差别很大。其次,投资者也需要关注FOF定期持仓披露,虽然FOF有二次分散风险的作用,但如果投资过于集中在同一地区或同一公司旗下同类基金,分散风险效果会被淡化。
养老日期类产品
宜通过年龄布局
中国基金报记者:目前养老目标FOF基金中有目标日期类产品,产品名称上有2035、2040、2045、2050等,投资者适合通过自己年龄来布局么?但是实际业绩上差异不大,您如何看?
李柯柯:养老目标FOF在产品设计时充分考虑投资者的生命周期,通过设计下滑曲线,确定权益类资产与非权益类资产的配置比例,随着所设定目标日期的临近,基金从整体趋势上将逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例。因此,投资者在参与目标日期基金投资时需要将自身生命周期纳入考虑。
邹卓宇:目前的目标日期FOF产品都处于运行的初期,无论是2035还是2050都离目标日期很远,因而产品还是运行在目前设定的资产配置比例下;部分产品尽管最终目标日期不同,但因为设置的起始资产配置比例接近,因而这类产品间业绩没有显著差异。投资者选择产品时更应该通过产品资产配置比例来匹配投资需求,同时关注产品离目标日期还有多远,资产配置比例是否发生变化。
岳坤中:投资者适合通过自己的年龄来布局,因为不同养老目标日期FOF对各大类资产配置的比例都有严格要求的,通过不同比例的分配构建符合投资者收益和风险的养老产品。业绩差距大是因为目前这些养老目标日期FOF运行时间不长,不足以拉开非常大的业绩差距。
基煜研究:养老目标FOF基金会随着目标日期的临近调整资产配置策略,逐步降低权益资产占比,基金的投资风格相应的从“进取”,转变为“稳健”,再转变为“保守”。主要是针对目标日期前后5年左右退休的人群设计,投资者可以根据自己的退休年纪来选择相应的产品。
不同的目标日期FOF基金设计的权益资产比重下滑轨道不同。随着时间的临近,目标日期越早的产品权益资产的比重越小,那个时候业绩的差异就会因为资产配置比例的不同而体现出来。
编辑:小茉
来源:中国基金报
文章来源:《财经研究》 网址: http://www.cjyjzz.cn/zonghexinwen/2021/0831/1411.html
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